吴沛臣:6.14在交易中止损的重要性

吴沛臣 2月前 58


  吴沛臣:6.14在交易中止损的重要性

  论止损的重要性:

  亏10%涨11%回本;

  亏20%涨25%回本;

  亏30%涨42.86%回本;

  亏40%涨66.67%回本;

  亏50%涨100%回本;

  亏60%涨150%回本;

  亏70%涨233.33%回本;

  亏80%涨400%回本;

  亏90%涨900%回本;

  亏100%永别了,下个天台见!


  大家看过海龟交易法则吗?有一章里提到了两种交易模型,两者买入条件一样。但在卖出时,第一个股价跌至10日内最低价就卖出,第二个是买入后第80天卖出,期间跌的卖裤子也不卖。测试结果第二个无止损的模型大胜,收益增加接近100%,58%的正确率也比止损模型的39%高出一截。


  这已经是量化交易界的共识,几乎所有模型在增加了止损条件后,总收益和正确率都会下降(显然止损指标会将一些能涨回来的股票割肉)。那为什么还要加止损呢?


  因为在收益降低的同时,历史最大回撤也降低了。历史最大回撤代表你未来可能面临的最大风险,如果你的交易模型里设置了止损机制,它会把一笔巨额亏损拆分成多个平滑的小亏损,这样就不会出现单次交易亏损过大的情况。

  说到这儿好像还是比较难理解止损的作用,我来打个比方:有一天王-健-林突然出现,和我比拼,我赢就给我100万,我输我给他90万。恰好我们玩的是胜负55的游戏,比如抛硬币吧。那这样一半一半,赢的比输多赚10万,我当然愿意玩了。


  然后健林说,你看,你一共有500万,不如咱们来把大的。你赢了我给你1000万,你输了你全部家产都给我,还得给我做RBQ。


  那我就不能玩了,即使收益率再高10倍。因为10万、20万的回撤我还能承受的起,长期看后面能赚回来。但这种回撤咋承受?当最大回撤达到了一个你无法承受的的程度,他的概率是几都不重要了,因为概率只在可以承受的情况下才有意义,对我们来说,悲剧一旦发生就是100%。


  最挣钱的交易体系就是找到55%胜率的办法,长期坚持下去。但如果没有止损,一次大回撤就把带你带走了,存在于表格数据上的盈亏又有何用?对交易者来说,防范回撤和提高收益率一样重要。最后能活下来的交易系统,必须有止损机制。


  止损是投机最重要的事情,没有之一。不止损,勿入市。

  但做到止损却不容易,而且很难很难,需要知行合一,反复修炼。知,只有在知道即做到的前提下,才是真知,否则跟纸上谈兵没什么两样。而行,就是把“知”变成生命体的本能。

  止损,并不只是买入后下跌就卖出这么简单,个人认为还包括预防损失的发生,属于风险控制的范畴,止损大致可以分为四种:


  1.大盘行情趋势不好,止损空仓

  2.走势看不懂,止损空仓

  3.该涨不涨,止损空仓

  4.最重要的一点:买入后下跌3%无条件止损。每个人可以根据自己能承受的最大亏损点位进行设定。这个3%是我个人的止损点,也是我所能接受的最多亏损点位。因为买点都是有依据的,买入后没有上涨就应该警惕了,又跌了超过3个点更是极不正常,说明这笔交易已经错了,认错出局是此刻最客观理智的做法。止损后有可能出现马上上涨的情况,这是坚决执行止损所需要付出的代价。但这个代价是值得的,坚持这样做整体来看你的交易亏损都是小幅的,但赢利都是大幅的。而且止损的次数多了你会发现卖出后上涨的频率一定远远的小于下跌的频率。并且,很多止损往往能帮你躲过那些大幅度的下跌。长久的活在资本市场并实现稳定赢利的基础,就是要设法躲开每一次的大级别调整,能完全做到这一点的方法只有一个:就是止损。你能赚多少钱取决于市场,但亏多少钱完全取决于自己对止损的把握。止损也是对行情误判最后的纠错机会。


  止损用到生活中,就是指当一件事情的开始被证明是错误以后果断的放弃,包括放弃你已经付出的时间,感情,努力,金钱;放弃那些侥幸心理;放弃那些脱离实际的想法;理智客观的去生活。生活中的止损更是无时无刻考验着我们的执行力:


  考研考了一两次无果,或者是为考研做了很多准备,就此放弃觉得很可惜,不知道该不该继续。如果你不是因为懦弱无法承受失败的结果,而是心里已经清楚继续下去就是个错。那就停下来吧,对无用的努力止损。


  比如你去看电影,放完一半了也没让你看出兴致,那就别再安慰自己这不是一部烂片,幻想后面还有高潮,走人吧,对时间止损;


  比如你去一个有很多景点的景区,买了门票进去游览了头牌,发现完全不如传说中那么吸引你,那就不要再付钱去坐电瓶车游览另外那些凑数的景点了,对金钱止损;


  比如你点了一份挺贵的食物,味道却难以下咽,没有让味觉得到享受就是个损失了,就不要继续吃下去受更多折磨了,对感官体验止损;


  比如你在一个公司做了很久,各方面都已得心应手,这时候有一个你期望的非常有前途的职位,你想得到它,就要对过去止损;


  比如你在19岁遇到了一个错的人,开始了一场不经意的恋爱,前4年太年轻不懂思考对与错,4年之后知道错了,可面对岁月的长河不忍割舍,那么再过4年后,一定是残酷的现实打着你的脸告诉你:错的,终归没结果....这就像你不经意间买了错误的股票,如果你不狠心把它止损,只会损失的越来越多,最后让你遍体鳞伤,一无所有。

  这个世界上,没有人可以永不犯错,错了就认,随时止损,才能不断给自己重新开始的机会。

  不就是止损吗,告诉自己,这没什么大不了。


  希望吴沛臣的文章能给你的投资带来帮助,如果有不懂的地方,可以找我,我不仅是一位指导老师,也是你生活中值得一交的朋友!如果你选择跟随那么我必然会倾囊相授!

  本文作者:吴沛臣


  作者赠言:生活因投资而美丽,投资因赢利而精彩


最新回复 (0)
全部楼主
返回